*Sergio Rocha

Por muito tempo, a floresta em pé e a conservação de áreas nativas foram tratadas pelo agronegócio principalmente sob a ótica da obrigação legal. Essa lógica começa a mudar à medida que o sistema financeiro passa a incorporar dados ambientais, territoriais e climáticos à avaliação de risco e à concessão de crédito. Ao mesmo tempo, uma transformação mais ampla está em curso no mercado financeiro global: a digitalização e a tokenização de ativos reais. O conceito permite que ativos físicos e financeiros sejam representados digitalmente, fracionados e, em determinadas estruturas, negociados de forma mais ágil, com o uso de contratos inteligentes e novas infraestruturas.

O debate ganhou força no Brasil com o avanço da digitalização do sistema financeiro e de iniciativas relacionadas ao Drex (moeda digital oficial do Brasil, criada e emitida pelo Banco Central). Mais do que uma evolução tecnológica, esse movimento aponta para uma mudança na forma como ativos reais podem ser identificados, comprovados, representados e conectados ao capital. Para o agro brasileiro, essa transformação abre uma discussão particularmente relevante: o território e seus ativos naturais podem deixar de ser elementos de risco ou conformidade e passar a representar também valor econômico?

O Brasil possui um dos maiores estoques de recursos naturais do planeta. Além da produção agrícola e pecuária, as propriedades rurais concentram áreas de vegetação nativa, recursos hídricos, potencial de geração de créditos de carbono, biodiversidade e espaços que podem ser destinados à restauração. Estudos recentes estimam que a recuperação de áreas degradadas no país possa gerar até US$ 141 bilhões em valor econômico nas próximas três décadas, considerando receitas associadas a carbono, produtos florestais, bioeconomia e outros usos produtivos.

A realidade começa a mudar

O avanço das exigências ambientais e de rastreabilidade faz com que as informações sobre o território passem a ter impacto direto sobre decisões financeiras. Para bancos, seguradoras, tradings e grandes empresas compradoras, saber onde uma propriedade está, qual é seu histórico ambiental, se existem embargos ou sobreposições e quais são seus riscos climáticos deixou de ser uma informação secundária. Esses dados passaram a fazer parte da avaliação do negócio.

Essa mudança cria uma situação que pode parecer contraditória. O mesmo ativo ambiental que hoje pode contribuir para restringir o acesso a determinadas linhas de crédito, quando associado a irregularidades ou riscos, pode no futuro ajudar a demonstrar menor exposição a riscos e sustentar novas formas de financiamento.

Para isso, entretanto, não basta afirmar que uma propriedade é sustentável ou que determinada área está preservada. É necessário comprovar essa condição por meio de dados confiáveis, monitoramento contínuo e mecanismos de auditoria. É nesse ponto que o território começa a assumir uma nova função. Além de espaço de produção, passa a ser também uma fonte de informação capaz de influenciar decisões financeiras.

O capital está mais caro e as exigências são maiores

Essa discussão ganha ainda mais relevância diante da realidade financeira enfrentada pelo agro. O setor convive com cerca de R$ 180 bilhões em endividamento, juros entre 18% e 20% ao ano e gargalos históricos de infraestrutura e escoamento, incluindo limitações no Arco Norte e nos portos tradicionais. Ao mesmo tempo, as regras de acesso ao capital estão mudando.

No mercado internacional, o acordo Mercosul-União Europeia e a regulamentação europeia antidesmatamento (EUDR) ampliam as exigências de rastreabilidade das cadeias que acessam aquele mercado. No ambiente doméstico, as regras do Conselho Monetário Nacional (CMN) também aumentam a importância da regularidade ambiental para o acesso ao crédito rural, com exigências relacionadas ao monitoramento do desmatamento e aplicação escalonada de novas restrições a partir de 2027.

Nesse cenário, comprovar a regularidade e o perfil de risco de uma propriedade passa a ser também uma questão financeira. É justamente nesse ponto que a inteligência territorial ganha importância. O cruzamento de informações de sensoriamento remoto, dados climáticos, registros ambientais, histórico de uso do solo, informações financeiras e dados de mercado permite construir uma visão mais completa do risco associado a uma propriedade ou a uma cadeia de fornecimento. Essa inteligência também pode ampliar a utilização de instrumentos como os seguros paramétricos. O objetivo passa a ser compreender como as características ambientais e territoriais daquela propriedade interferem em seu risco financeiro e operacional.

Tokenização

É nesse ambiente que a tokenização torna-se relevante para o agronegócio. A ideia não é transformar toda propriedade rural ou toda floresta em um token. O ponto central é outro. Ativos reais e ambientais que possam ser mensurados, comprovados e auditados podem, em determinadas estruturas, ser representados digitalmente e conectados a instrumentos financeiros. Créditos de carbono, projetos de restauração, ativos relacionados à geração de energia renovável e outros instrumentos ambientais são exemplos de mercados que podem se beneficiar dessa infraestrutura.

Mas existe uma condição fundamental, a confiança. Um ativo digital só terá valor financeiro se houver segurança sobre aquilo que ele representa. No caso dos ativos ambientais, isso significa comprovar sua existência, localização, integridade, titularidade, adicionalidade, quando aplicável, e ausência de dupla contagem ou de outros riscos que comprometam sua qualidade.

Em outras palavras, não basta criar o token. É preciso garantir o lastro. Essa é uma das razões pelas quais a inteligência territorial tende a ganhar importância na próxima etapa da transformação financeira. Quanto maior a capacidade de comprovar o que existe em determinado território, maior será a possibilidade de transformar essa informação em confiança e, potencialmente, em valor econômico.

O território como nova camada de informação financeira

Um banco precisa avaliar riscos para conceder crédito. Uma seguradora precisa precificar uma operação. Uma trading precisa comprovar a origem de uma commodity. Uma indústria precisa monitorar sua cadeia de fornecedores. Um investidor precisa saber se determinado ativo ambiental possui lastro e integridade. Em todos esses casos, existe uma pergunta em comum. O que, de fato, existe naquele território e qual é o risco associado a ele?

A resposta dependerá cada vez mais da capacidade de transformar dados dispersos em informações verificáveis e economicamente úteis. A Inteligência Artificial (IA) pode acelerar esse processo ao cruzar grandes volumes de dados territoriais, climáticos, ambientais, mercadológicos e financeiros. O avanço mais importante, portanto, não está apenas em utilizar IA para aumentar a produtividade da lavoura, mas também em empregá-la para compreender, monitorar e precificar os riscos associados ao território. O grande movimento, portanto, não é apenas tecnológico, mas econômico. O território começa a produzir uma nova camada de informação capaz de influenciar risco, crédito, seguro, rastreabilidade e, potencialmente, o próprio valor dos ativos.

Para o agronegócio brasileiro, que reúne uma das maiores capacidades produtivas do mundo e um dos maiores estoques de capital natural do planeta, essa mudança pode representar uma nova fronteira ao transformar informação ambiental confiável em infraestrutura para acesso ao capital. A floresta em pé pode continuar sendo patrimônio ambiental. Mas, em um sistema financeiro cada vez mais orientado por dados, ela também poderá ser reconhecida como parte de um patrimônio econômico, desde que seu valor seja comprovado, mensurado e sustentado por dados confiáveis.

*CEO e fundador da Agrotools